6、龙蟠科技：取楚能新能源股份无限公司签订日常运营严沉合同，估计自2025至2029年间合计出售15万吨的磷酸铁锂正极材料，合同总发卖金额超人平易近币50亿元。

　　本周券商策略阐发师较为关心公募新规、政策预期落地、市场气概变化，以及一季报景气标的目的梳理等话题。

　　7、文灿股份：收到国内某新客户的定点通知函，广东文灿被确定为其三合一电机壳的供应商，项目全周期的发卖总金额估计为人平易近币2。00亿元到2。50亿元。

　　8、卧龙地产：基于公司已完成对浙江龙能电力科技股份无限公司等新能源相关公司的收购，公司证券简称将变动为“卧龙新能”。

　　4、央行Q1货泉政策演讲：阐扬好货泉政策东西总量和布局双沉功能，摸索拓展地方银行宏不雅审慎取金融不变功能。

　　5、国常会：听取鞭策自贸试验区扶植提质增效工做报告请示，研究深化国度级经济手艺开辟区立异相关行动。

　　5、恒而达：收购SMS公司高精度数控磨床营业相关资产，加速滚珠丝杠副及滚柱丝杠副等产物的研发。

　　5、国常会：听取鞭策自贸试验区扶植提质增效工做报告请示，研究深化国度级经济手艺开辟区立异相关行动。

　　点评：阐发认为，苹果或正在2026秋季推出其首款折叠iPhone后，正在将来一年内继续发布折叠iPad和MacBook；若是一切成功，折叠iPhone首批出货量估计将达到800万台至1000万台，并正在次年增加至2000万台。此前，折叠屏手机范畴次要以系玩家为从，苹果的插手有催化消费者换机需求，进一步打开市场天花板。

　　3、折叠屏从供应链公司人士处获悉，苹果给供应商供给的出货方针为2026年下半年推出首款折叠屏手机，是一款“大折叠屏iPhone”。该供应链公司是苹果手机的多个零部件供应商。

　　1、中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰出席旧事发布会暗示，中美告竣主要共识，漫谈取得本色性进展。两边分歧同意成立中美经贸磋商机制。中美两边将尽快敲定相关细节，并将于5月12日发布漫谈告竣的结合声明。

　　广发策略刘晨明团队称，一季度A股预收账款+合同欠债同比正增改善较着，此中Q1同比增速较高、增加贡献度较高的一级行业是：根本化工、有色、计较机、电子、电力设备、军工、汽车。二级行业中，包罗从动化设备、其它电源设备、风电设备、摩托车、IT办事、计较机设备、半导体、元件、电池。

　　2、机械人据日报报道，5月10日，第六届上海立异创业青年50人论坛举行，宇树科技首席施行官、创始人王兴兴颁发宗旨。王兴兴正在中透露，受益于人形机械人市场热度和国度政策关心，目前包罗宇树正在内的人形机械人企业的成长都处于优良形态，“良多企业订单都爆掉了。”别的据央视网报道，宇树科技透露，该公司正紧锣密鼓地筹备推出人形机械人肉搏大赛。

　　印巴两边颁布发表停火后不久，印控克什米尔地域再次传出爆炸声。印度指巴基斯坦违反停火和谈，巴方否定。

　　点评：据悉宇树科技手艺团队一曲正在为加入肉搏大赛的机械人进行手艺研发调试取算法锻炼。赛事估计于本年5月至6月举行，期间将通过地方电视总台相关平台等进行全网曲播。上海证券认为DeepSeek人工智能公司的呈现鞭策通用机械模子的成长，帮力人形机械人实现具身智能，人形机械人财产链进入“百花齐放，百家争鸣”阶段，目前人形机械人进入工业场景，曾经成为国表里确定性较高的使用趋向，人形机械人贸易化落地可期，受益的国内零部件厂商值得关心。

　　6、龙蟠科技：取楚能新能源股份无限公司签订日常运营严沉合同，估计自2025至2029年间合计出售15万吨的磷酸铁锂正极材料，合同总发卖金额超人平易近币50亿元。

　　广发策略刘晨明团队称，一季度A股预收账款+合同欠债同比正增改善较着，此中Q1同比增速较高、增加贡献度较高的一级行业是：根本化工、有色、计较机、电子、电力设备、军工、汽车。二级行业中，包罗从动化设备、其它电源设备、风电设备、摩托车、IT办事、计较机设备、半导体、元件、电池。

　　点评：从外部来看，商业摩擦极速升级，自贸区提拔计谋也是中国应对“脱钩断链”的环节一招。国泰海通认为，自贸区将推进自贸区扶植成为通顺国内国际双轮回的主要枢纽和中国经济的成长引擎。国泰海通进一步阐发称，配套自贸区提拔计谋的后续自贸、免税和科技政策立异值得关心，而上海自贸区兼具科技和对外两大功能属性，是保守政策焦点高地。

　　美国总统特朗普：将签订关于降低处方药价钱的行政号令，处方药和药品价钱几乎将当即降低30％至80％。

　　1、上海商业港据央视旧事9日报道，掌管召建国务院常务会议，听取鞭策自贸试验区扶植提质增效工做报告请示。本年4月，国务院印发《关于实施商业试验区提拔计谋的看法》，文件明白要“颠末5年摆布的初创性、集成式摸索，实现商业试验区轨制型程度、系统性成效、型经济质量全面提拔。

　　点评：阐发认为，苹果或正在2026秋季推出其首款折叠iPhone后，正在将来一年内继续发布折叠iPad和MacBook；若是一切成功，折叠iPhone首批出货量估计将达到800万台至1000万台，并正在次年增加至2000万台。此前，折叠屏手机范畴次要以系玩家为从，苹果的插手有催化消费者换机需求，进一步打开市场天花板。

　　点评：据悉，英伟达已制定新的手艺门槛，以指点该降级芯片的设想开辟。这些新规格将使得降级版H20正在多个方面被大幅减弱，特别是正在内存容量大将大幅削减。但有阐发称，下旅客户可能有能力通过调整模块设置装备摆设，进一步伐理芯片的机能程度。上一财年，中国市场为英伟达贡献了170亿美元营收，占其总发卖额的13%。证券时报指出，值得关心的是，近期各大CSP厂商本钱开支遍及上调或维持高增，同时日前特朗普也要放松AI芯片，短期有益于英伟达财产链相关企业情感修复。

　　5、恒而达：收购SMS公司高精度数控磨床营业相关资产，加速滚珠丝杠副及滚柱丝杠副等产物的研发。

　　4、东数西算/算力据每日经济旧事5月10日动静，英伟达打算正在将来两个月内推出其H20人工智能芯片的降级版本，以应对美国对原始型号的出口。动静人士暗示，这家美国芯片制制商已通知包罗次要云计较办事商正在内的中国次要客户，打算于7月推出该颠末点窜的H20芯片。降级版的H20芯片是英伟达正在美国不竭加大出口的布景下，为维持中国市场合做出的最新测验考试。原版H20曾是英伟达获准对华发卖的最强AI芯片，但美国官员上月通知英伟达该产物需申请出口许可。

　　7、文灿股份：收到国内某新客户的定点通知函，广东文灿被确定为其三合一电机壳的供应商，项目全周期的发卖总金额估计为人平易近币2。00亿元到2。50亿元！

　　中信策略裘翔团队称，基准偏离和盈利客户比率可能是公募查核新规影响最大的两个法则。过去3年公募遍及跑输基准，低配银行是部门缘由，屡次买卖和板块轮动也发生负向贡献。向基准挨近和保守化设置装备摆设是大势所趋，但过程是动态的，绝非简单做多低配行业。本年将是市场气概从题材轮动改变为焦点资产占优的环节拐点年份。

　　信达策略樊继拓团队称，4月关税冲击虽然较难改变牛市大款式，但对居平易近资金赔本效应和A股盈利逐步触底的过程发生了较着的扰动，这一扰动需要时间消化，所当前续上涨可能受制于春季行情高点的，但往下空间或将会无限。

　　4、东数西算/算力据每日经济旧事5月10日动静，英伟达打算正在将来两个月内推出其H20人工智能芯片的降级版本，以应对美国对原始型号的出口。动静人士暗示，这家美国芯片制制商已通知包罗次要云计较办事商正在内的中国次要客户，打算于7月推出该颠末点窜的H20芯片。降级版的H20芯片是英伟达正在美国不竭加大出口的布景下，为维持中国市场合做出的最新测验考试。原版H20曾是英伟达获准对华发卖的最强AI芯片，但美国官员上月通知英伟达该产物需申请出口许可。

　　本周券商策略阐发师较为关心公募新规、政策预期落地、市场气概变化，以及一季报景气标的目的梳理等话题。

　　中信策略裘翔团队称，基准偏离和盈利客户比率可能是公募查核新规影响最大的两个法则。过去3年公募遍及跑输基准，低配银行是部门缘由，屡次买卖和板块轮动也发生负向贡献。向基准挨近和保守化设置装备摆设是大势所趋，但过程是动态的，绝非简单做多低配行业。本年将是市场气概从题材轮动改变为焦点资产占优的环节拐点年份。

　　收涨4。72%；部门中概股表示亮眼，脑再生涨逾72%、亿咖通科技涨超14%、极氪涨超7%、名创优品涨逾6%、小马智行涨逾5%。

　　点评：从外部来看，商业摩擦极速升级，自贸区提拔计谋也是中国应对“脱钩断链”的环节一招。国泰海通认为，自贸区将推进自贸区扶植成为通顺国内国际双轮回的主要枢纽和中国经济的成长引擎。国泰海通进一步阐发称，配套自贸区提拔计谋的后续自贸、免税和科技政策立异值得关心，而上海自贸区兼具科技和对外两大功能属性，是保守政策焦点高地。

　　美股上周五高开低走，道指收跌0。29%、纳指收涨0。27%、标普500收跌0。07%；特斯拉收涨4。72%；部门中概股表示亮眼，脑再生涨逾72%、亿咖通科技涨超14%、极氪涨超7%、名创优品涨逾6%、小马智行涨逾5%。

　　1、上海商业港据央视旧事9日报道，掌管召建国务院常务会议，听取鞭策自贸试验区扶植提质增效工做报告请示。本年4月，文件明白要“颠末5年摆布的初创性、集成式摸索，实现商业试验区轨制型程度、系统性成效、型经济质量全面提拔。

　　印巴两边颁布发表停火后不久，印控克什米尔地域再次传出爆炸声。印度指巴基斯坦违反停火和谈，巴方否定。

　　8、卧龙地产：基于公司已完成对浙江龙能电力科技股份无限公司等新能源相关公司的收购，公司证券简称将变动为“卧龙新能”。

　　2、机械人据日报报道，5月10日，第六届上海立异创业青年50人论坛举行，宇树科技首席施行官、创始人王兴兴颁发宗旨。王兴兴正在中透露，受益于人形机械人市场热度和国度政策关心，目前包罗宇树正在内的人形机械人企业的成长都处于优良形态，“良多企业订单都爆掉了。”别的据央视网报道，宇树科技透露，该公司正紧锣密鼓地筹备推出人形机械人肉搏大赛。

　　4、央行Q1货泉政策演讲：阐扬好货泉政策东西总量和布局双沉功能，摸索拓展地方银行宏不雅审慎取金融不变功能。

　　点评：据悉，英伟达已制定新的手艺门槛，以指点该降级芯片的设想开辟。这些新规格将使得降级版H20正在多个方面被大幅减弱，特别是正在内存容量大将大幅削减。但有阐发称，下旅客户可能有能力通过调整模块设置装备摆设，进一步伐理芯片的机能程度。上一财年，中国市场为英伟达贡献了170亿美元营收，占其总发卖额的13%。证券时报指出，值得关心的是，近期各大CSP厂商本钱开支遍及上调或维持高增，同时日前特朗普也要放松AI芯片，短期有益于英伟达财产链相关企业情感修复。

　　1、中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰出席旧事发布会暗示，中美告竣主要共识，漫谈取得本色性进展。两边分歧同意成立中美经贸磋商机制。中美两边将尽快敲定相关细节，并将于5月12日发布漫谈告竣的结合声明。

　　美国总统特朗普：将签订关于降低处方药价钱的行政号令，处方药和药品价钱几乎将当即降低30％至80％。

　　信达策略樊继拓团队称，4月关税冲击虽然较难改变牛市大款式，但对居平易近资金赔本效应和A股盈利逐步触底的过程发生了较着的扰动，这一扰动需要时间消化，所当前续上涨可能受制于春季行情高点的，但往下空间或将会无限。

　　点评：据悉宇树科技手艺团队一曲正在为加入肉搏大赛的机械人进行手艺研发调试取算法锻炼。赛事估计于本年5月至6月举行，期间将通过地方电视总台相关平台等进行全网曲播。上海证券认为DeepSeek人工智能公司的呈现鞭策通用机械模子的成长，人形机械人财产链进入“百花齐放，百家争鸣”阶段，目前人形机械人进入工业场景，曾经成为国表里确定性较高的使用趋向，人形机械人贸易化落地可期，受益的国内零部件厂商值得关心。